HGLG11 ou MXRF11: qual FII vale mais a pena?

Os fundos são de categorias diferentes (papel e tijolo), então a comparação vale tema a tema, sem um vencedor geral.

Renda: vantagem de MXRF11.
Custo e valorização: vantagem de HGLG11.
Liquidez e risco: vantagem de MXRF11.
MXRF11 pagou mais: 12,49% em 12 meses, enquanto HGLG11 pagou 9,26%.
HGLG11 gerou 104% do que pagou, enquanto MXRF11 gerou 100%.
HGLG11 está mais barata em relação ao patrimônio (P/VP 0,87), enquanto MXRF11 tem P/VP 0,95.
HGLG11 cobra menos de taxa de administração (0,55% ao ano), enquanto MXRF11 cobra 0,90%.
HGLG11 preservou mais o valor da cota (+1,8% em 12 meses), enquanto MXRF11 variou -0,7%.

Análise completa de HGLG11 → Análise completa de MXRF11 →

Dados de 09/11/2026. Comparação informativa, não constitui recomendação de investimento.

Comparação: HGLG11 vs MXRF11

Comparando (2 de 5): HGLG11 (atual) MXRF11

⚠️ Estes fundos são de tipos diferentes (papel × imóveis): preço e renda se comparam, mas imóveis, inquilinos e vacância só existem nos fundos de tijolo. Por isso não há um "mais vantajoso" geral.

Placar por tema

Preço

Empate

HGLG11 · MXRF11

Renda

MXRF11

vence 2 de 3 indicadores

Custo e valorização

HGLG11

vence 2 de 3 indicadores

Liquidez e risco

MXRF11

vence 3 de 4 indicadores

Indicador	HGLG11 FII CSHG LOGCI ERS R$ 144,67 ▼ 1,30%	MXRF11 FII MAXI RENCI R$ 8,89 ▲ 1,02%
Perfil
Categoria	Logística	Papel
Onde está o dinheiro	85% imóveis	75% cri e cra
Tempo de fundo	16,5 anos	14,6 anos
Preço
P/VP ↓	0,87 ✓ 12,6% abaixo do VP	0,95 4,9% abaixo do VP
Margem até o preço-teto de Bazin ↑	+54,4% Teto R$ 223,37	+108,1% ✓ Teto R$ 18,50
Valor de mercado	R$ 6,60 bi	R$ 5,04 bi
Renda
Dividend Yield (12M) ↑	9,26%	12,49% ✓
R$ 1.000 rendem por mês	R$ 7,72	R$ 10,40
Último rendimento	R$ 1,09 0,75% da cotação	R$ 0,10 1,12% da cotação
Cobertura do rendimento ↑	104% ✓	100%
Meses com pagamento (12M) ↑	11 de 12	12 de 12 ✓
Custo e valorização
Taxa de administração (ano) ↓	0,55% ✓	0,90%
Variação do VP/cota (12M) ↑	+1,8% ✓	-0,7%
Rentabilidade efetiva (12M) ↑	+10,3%	+12,6% ✓
Gestão
Tipo de gestão	Ativa	Ativa
Administrador	GENIAL INVESTIMENTOS CORRETORA DE MOBILIARIOS S.A.	BTG PACTUAL SERVICOS FINANCEIROS S.A. DISTRIBUIDOR
Público-alvo	INVESTIDORES EM GERAL	INVESTIDORES EM GERAL
Tamanho e liquidez
Patrimônio líquido	R$ 7,55 bi	R$ 5,30 bi
Volume negociado por dia ↑	R$ 22,5 mi	R$ 28,0 mi ✓
Cotistas ↑	613.837	1.570.595 ✓
Cotistas em 12 meses	+19,6%	+17,9%
Cotas emitidas em 12 meses	+35,0%	+29,7%
Imóveis
Imóveis	37	2
Área de renda	2.066.028 m²	—
Vacância física ↓	2,4%	—
Maior imóvel na receita ↓	8,8%	—
Inadimplência ↓	0,0%	—
Inquilinos
Maior setor de inquilinos ↓	27,0% E-commerce	—
Setores de inquilinos	53	—
Carteira
Composição da carteira	Imóveis85% Participações em empresas (SPEs)13% Cotas de outros fundos2%	CRI e CRA75% Cotas de outros fundos14% Imóveis6% Participações em empresas (SPEs)5%
Obrigações e caixa
Passivo ÷ patrimônio ↓	17,1%	3,5% ✓
Compras a pagar ÷ patrimônio ↓	0,1% ✓	2,5%
Caixa ÷ patrimônio	0,3%	5,5%

Informe mensal CVM: HGLG11 09/2026 · MXRF11 09/2026 | Imóveis: HGLG11 2T2026 · MXRF11 2T2026

O que isso significa?

✅

MXRF11 pagou mais: 12,49% em 12 meses, enquanto HGLG11 pagou 9,26% ⚠️

Ou seja, com R$ 1.000 aplicados hoje na MXRF11 você receberia em média R$ 10,40 por mês, contra R$ 7,72 na HGLG11.

✅

HGLG11 gerou 104% do que pagou, enquanto MXRF11 gerou 100% ⚠️

Ou seja, abaixo de 100% o fundo paga mais do que gera de resultado, e precisa usar reservas ou vender ativos para manter o rendimento.

✅

HGLG11 está mais barata em relação ao patrimônio (P/VP 0,87), enquanto MXRF11 tem P/VP 0,95 ⚠️

Ou seja, a cada R$ 1,00 de patrimônio da HGLG11, você paga R$ 0,87.

✅

HGLG11 cobra menos de taxa de administração (0,55% ao ano), enquanto MXRF11 cobra 0,90% ⚠️

Ou seja, em R$ 10 mil investidos, a diferença é de cerca de R$ 35 por ano.

✅

HGLG11 preservou mais o valor da cota (+1,8% em 12 meses), enquanto MXRF11 variou -0,7% ⚠️

Ou seja, é a variação do valor patrimonial da cota, que também cai quando o fundo devolve capital (amortização).

Dados dos informes mensal e trimestral enviados à CVM, proventos pagos e cotação. ↓ = menor é melhor, ↑ = maior é melhor; ✓ marca quem vence o indicador. Indicadores informativos não pontuam. FIIs de papel não têm aqui indexador, LTV ou rating dos CRIs. Não constitui recomendação de investimento.

Adicionar mais FIIs à comparação (2 de 5):

Outras comparações de FIIs

HGLG11 FII CSHG LOGCI ERS

TRXF11 FII TRX REALCI

MXRF11 FII MAXI RENCI

TRXF11 FII TRX REALCI

HGLG11 FII CSHG LOGCI ERS

KNCR11 FII KINEA RICI

MXRF11 FII MAXI RENCI

KNCR11 FII KINEA RICI

HGLG11 FII CSHG LOGCI ERS

BTLG11 FII BTLG CI ER

MXRF11 FII MAXI RENCI

BTLG11 FII BTLG CI ER

HGLG11 FII CSHG LOGCI ERS

CPOF11 CAPITANIA OFFICE FI IMOBILIARIO CLOSED FUND

MXRF11 FII MAXI RENCI

CPOF11 CAPITANIA OFFICE FI IMOBILIARIO CLOSED FUND

HGLG11 FII CSHG LOGCI ERS

XPML11 FII XP MALLSCI

Perguntas frequentes

Qual é melhor, HGLG11 ou MXRF11?

Os fundos são de categorias diferentes (papel e tijolo), então a comparação vale tema a tema, sem um vencedor geral. A escolha depende do seu objetivo (renda, valorização ou risco). Esta comparação é informativa e não constitui recomendação de investimento.

Qual paga mais dividendos, HGLG11 ou MXRF11?

Pelos dados mais recentes, MXRF11 leva vantagem em Dividend Yield (12M) (HGLG11: 9,26%; MXRF11: 12,49%).

Qual está mais barato em relação ao patrimônio, HGLG11 ou MXRF11?

Pelos dados mais recentes, HGLG11 leva vantagem em P/VP (HGLG11: 0,87; MXRF11: 0,95).

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