Sobre a empresa

Rumo Logística S.A. (RAIL3) é uma das maiores empresas de transporte e logística do Brasil, com destaque na integração do modal ferroviário e rodoviário. Criada oficialmente em 2015, após a fusão entre a Rumo e a ALL – América Latina Logística, a companhia tornou-se referência no escoamento de produtos do agronegócio, conectando regiões produtoras aos principais portos do país. Estruturada como sociedade anônima de capital aberto, suas ações são negociadas na B3 sob o código RAIL3, consolidando sua posição entre as principais operadoras logísticas da América Latina.

A história da Rumo começou em 2008, como subsidiária da Cosan, voltada ao transporte e armazenagem de açúcar. Em 2010, recebeu aportes da TPG e do Fundo Gávea, o que impulsionou sua expansão e aumento de participação no mercado. O processo de fusão com a ALL, finalizado em 2015, marcou uma nova fase de crescimento e diversificação, ampliando a atuação para outras regiões e segmentos logísticos além do agronegócio. A integração das operações permitiu ganhos de sinergia e maior eficiência no transporte de cargas em longa distância.

Nos anos seguintes, a empresa consolidou sua estrutura financeira e ampliou investimentos. Em 2017, realizou aumentos de capital e, posteriormente, venceu a licitação da Ferrovia Norte-Sul, um dos projetos mais importantes do país. Em 2020, renovou a concessão da Malha Paulistana e foi pioneira na emissão de Green Bonds para o setor ferroviário na América Latina, reforçando o compromisso com práticas ambientais e de sustentabilidade. A partir de 2021, investiu fortemente na expansão da Ferrovia Norte-Sul e iniciou movimentações estratégicas para participar do projeto da Ferrogrão, orçado em cerca de R$12 bilhões.

Com presença em nove estados brasileiros, a Rumo Logística atua principalmente nas regiões Sul, Sudeste, Centro-Oeste e Norte, administrando extensa malha ferroviária que conecta áreas agrícolas a centros industriais e portos. Além do transporte ferroviário, a companhia oferece serviços de armazenagem e logística portuária, garantindo soluções integradas e eficientes para movimentação de grãos, açúcar, combustíveis e outros produtos. A capacidade operacional e a eficiência da empresa fortalecem sua posição como um dos pilares da infraestrutura logística nacional.

Para investidores que buscam exposição ao setor de infraestrutura e transporte, a Rumo Logística (RAIL3) se destaca na B3 como uma das principais empresas ligadas ao agronegócio e à malha ferroviária brasileira. Com foco em eficiência operacional, sustentabilidade e expansão de ativos estratégicos como a Ferrovia Norte-Sul e a Malha Paulista, a companhia combina escala, rentabilidade e potencial de crescimento. Termos-chave como ações Rumo RAIL3, investir em RAIL3, logística ferroviária e infraestrutura de transporte no Brasil ajudam a acompanhar análises, balanços e perspectivas do setor logístico no país.

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Valor Intrínseco de Graham

Calculando valores intrínsecos...

Valor Justo (Clássico)

Valor Calculado

—

Posição do Preço

Atual

Subvalorizado Sobrevalorizado

Sobre esta metodologia

♦ Ideal para Empresas Maduras

Esta abordagem foca na solidez patrimonial e capacidade de geração de lucros estáveis, ideal para empresas consolidadas no mercado.

Lucro por Ação (LPA): Mede a rentabilidade atual do negócio. Empresas maduras devem apresentar lucros consistentes e previsíveis.

Valor Patrimonial por Ação (VPA): Representa o patrimônio líquido da empresa dividido pelo número de ações. Indica quanto vale o "patrimônio sólido" por trás de cada ação.

A metodologia busca o equilíbrio entre rentabilidade (LPA) e solidez patrimonial (VPA), priorizando empresas com fundamentos sólidos.

Ideal para avaliar bancos, utilities (energia, saneamento), empresas tradicionais e setores com fluxo de caixa estável e previsível.

Valor Intrínseco (Crescimento)

Valor Calculado

—

Posição do Preço

Atual

Subvalorizado Sobrevalorizado

Sobre esta metodologia

♦ Ideal para Empresas em Crescimento

Esta abordagem considera o potencial de expansão da empresa, analisando sua capacidade de gerar lucros crescentes ao longo do tempo, utilizando os indicadores a seguir.

Lucro por Ação (LPA): Representa quanto a empresa lucra para cada ação. Quanto maior, mais rentável é o negócio.

Taxa de Crescimento: Indica o ritmo de expansão dos lucros. Empresas com crescimento consistente tendem a valer mais.

Taxa Selic: Funciona como referência de custo de oportunidade. Quanto menor a Selic, mais atrativas ficam as ações de crescimento.

Ideal para avaliar empresas de tecnologia, empresas em plena expansão e setores emergentes com histórico de crescimento robusto.

Indicadores financeiros

Múltiplos, rentabilidade e endividamento de RAIL3. Toque em para ver o que cada um significa.

P/L

—

P/VP

—

Dividend Yield

—

Últimos 12 meses

ROE

—

Sobre o patrimônio

Valuation

P/Receita (PSR) —

P/EBIT —

P/EBITDA —

EV/EBIT —

EV/EBITDA —

P/Ativo —

P/Capital de giro —

P/Ativo circ. líq. —

Endividamento e liquidez

Dív. líquida/Patrimônio —

Liquidez corrente —

Volume (2 meses) —

Rentabilidade e crescimento

ROIC —

Margem bruta —

Margem EBIT —

Margem líquida —

Cresc. receita (5 anos) —

Por ação e porte

LPA —

VPA —

EBIT por ação —

EBITDA por ação —

EV por ação —

Patrimônio líquido —

Valor Intrínseco de Gordon

Calculando preço justo de Gordon...

Gordon Conservador

Preço Justo

—

Atual: —

Diferença: —

—

Parâmetros

Dividendos (12m): —

Taxa de Desconto: —

IPCA: —

Posição do Preço

Atual

Barato Caro

Gordon Ajustado (com IR)

Valor Intrínseco

—

Atual: —

Diferença: —

—

Parâmetros

Renda Mensal Média: —

Yield Anual: —

IPCA: —

Posição do Preço

Atual

Barato Caro

Sobre os Modelos de Gordon

♦ Duas Abordagens de Valuation

O Modelo de Gordon calcula o valor justo de FIIs baseado nos dividendos distribuídos. Apresentamos duas versões:

Gordon Conservador: Usa taxa de desconto de (IPCA + 2,5%) - 1%, com premissas mais otimistas sobre o crescimento do FII.

Gordon Ajustado: Considera IPCA + uma porcentagem adequada de prêmio de risco, ajustado pela alíquota de IR sobre os pagamentos. Mais realista e conservador, reflete melhor os riscos da maioria dos FIIs.

♦ Alguns dos dados que são considerados para o cálculo são:

Dividendos (12m): Soma de todos os dividendos pagos nos últimos 12 meses. Base de cálculo comum a ambos os modelos.

Renda Mensal Média: Dividendos ÷ 12. Útil para planejamento de renda passiva.

Yield Anual: (Renda Mensal / Preço) × 12 × 100. Mostra o retorno anual em porcentagem.

IPCA: Taxa de inflação anual (desvalorização da moeda).

Upside/Downside: Percentual de diferença entre valor calculado e preço atual. Positivo = oportunidade de compra. Negativo = sobrevalorização.

Aplicação: Use o Gordon Conservador ou Ajustado de acordo com sua análise. Combine com outros indicadores financeiros para avaliar adequadamente o potencial de crescimento.

Demonstrativos financeiros de RAIL3

Dados oficiais entregues à CVM. Resultados, balanço, fluxo de caixa e DVA da RUMO S.A., com base nas demonstrações consolidadas entregues à CVM.

Receitas e lucros

Mostrar:

Valores em R$	Últ. 12M	2025
Receita líquida	R$ 14,4 bi	R$ 13,8 bi
Custos	-R$ 7,8 bi	-R$ 7,6 bi
Lucro bruto	R$ 6,6 bi	R$ 6,3 bi
EBITDA	R$ 6,6 bi	R$ 6,8 bi
EBIT	R$ 5,1 bi	R$ 4,6 bi
Resultado financeiro	-R$ 3,2 bi	-R$ 3,0 bi
Impostos sobre o lucro	-R$ 685,8 mi	-R$ 689,4 mi
Lucro líquido	R$ 1,2 bi	R$ 865,1 mi
Margem bruta	45,8%	45,4%
Margem EBITDA	45,5%	49,1%
Margem EBIT	35,5%	33,1%
Margem líquida	8,7%	6,3%

Últ. 12M = soma dos 4 últimos trimestres divulgados. EBITDA = EBIT + depreciação e amortização (DVA). "% do total" e "Crescimento" equivalem à análise vertical (AV%) e horizontal (AH%) usadas por analistas.

Fonte: CVM — Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP, anual) e Informações Trimestrais (ITR), consolidadas.

Para onde vai a riqueza gerada na RAIL3

Como a empresa divide o que gera entre funcionários, governo, credores e acionistas (DVA). Toda empresa gera riqueza com o que vende e depois divide esse valor entre quem participou do negócio: os funcionários, o governo, quem emprestou dinheiro e os acionistas. Esses números vêm da DVA (Demonstração do Valor Adicionado) que a empresa entrega à CVM.

Ano

Em 2025, a Rumo SA gerou R$ 7,4 bi em riqueza. A maior fatia ficou com bancos e credores: de cada R$ 100, R$ 66.

Bancos e credores R$ 66 de cada R$ 100

juros de empréstimos e aluguéis · R$ 4,9 bi

Funcionários R$ 18 de cada R$ 100

salários, benefícios e FGTS · R$ 1,3 bi

Acionistas R$ 12 de cada R$ 100

dividendos, JCP e lucro que fica na empresa · R$ 865,1 mi

Governo R$ 4 de cada R$ 100

impostos, taxas e contribuições · R$ 320,0 mi

Fonte: CVM — Demonstração do Valor Adicionado (DVA) consolidada, anual. "Acionistas" inclui o lucro que fica retido na empresa, não só o que é pago em dividendos.

Checklist: Buy and Hold

Este checklist ajuda a avaliar se uma ação é uma boa opção de investimento de longo prazo. Ela é composta por itens que devem ser avaliados positivamente para que a ação seja considerada uma boa opção, seguindo a estratégia Buy and Hold.

Checklist: Traders

Este checklist ajuda a avaliar se uma ação é uma boa opção para operações de curto prazo. Ela é composta por itens que devem ser avaliados positivamente para que a ação seja considerada uma boa opção, seguindo estratégias de trading, como swing trade e day trade.

Histórico de proventos

DY 12M

0,58%

Proventos 12M

R$ 0,11

Por ação, pela data com. 2026 até hoje.

Proventos por ação por ano

R$ 0,02

2022

R$ 0,13

2023

R$ 0,09

2024

R$ 0,81

2025

R$ 0,11

2026

Próximo pagamento

R$ 0,1084

30/11/2026 · em 43 dias

Último pagamento

R$ 0,81044

25/06/2025 · há 480 dias

Média anual (4 anos completos)

R$ 0,26 por ação

Simulador de Proventos Veja quanto você receberia no total se tivesse:

cotas de RAIL3

Resumo

O último dividendo de RAIL3 foi de aprox. R$ 0,81 por cota no dia 25 de junho de 2025 (há 480 dias). Rumo SA acumula uma alta de 19,84% nos últimos 12 meses, quando o papel estava cotado a R$ 15,47. Neste ano, o ativo iniciou as negociações a R$ 14,75 e hoje está em R$ 18,54 (+25,69%). Rumo SA atua no setor de Bens Industriais, subsetor Transporte. RAIL3 apresenta P/L de 28,86, Dividend Yield de 0,57%, ROE de 8,48%. Entre os ativos comparáveis do mesmo setor estão MRSA5B, MRSA6B, VSPT3.

Comunicados e Relatórios

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A

Ativo intangível:

• Registro no balanço patrimonial que representa bens e direitos não físicos de uma empresa, como ágio em aquisições (goodwill), licenças de marcas, software e concessões.

Ativo total:

• Indicador no balanço patrimonial que reflete a soma de todos os bens e direitos da empresa, como caixa, contas a receber e estoques. Em bancos, inclui valores mobiliários, créditos e arrendamentos.

B

Balanço Patrimonial:

• Relatório contábil que resume a situação financeira de uma empresa, apresentando ativos, passivos e patrimônio líquido na data de encerramento.

Buy and Hold:

• Estratégia de investimento de longo prazo baseada em manter uma carteira de ativos de forma consistente e paciente, independentemente de oscilações do mercado. Desenvolvida por Benjamin Graham, pai do "value investing", e seguida por Warren Buffett, um dos mais bem-sucedidos investidores de todos os tempos, que considera que "mais vale comprar boas empresas a preços ruins do que comprar empresas ruins a preços bons".

C

Caixa e aplicações financeiras:

• Itens no ativo do balanço que mostram o dinheiro disponível em caixa, contas bancárias e investimentos líquidos de curto prazo.

Caixa líquido financiamento:

• Subtotal no fluxo de caixa que reflete recursos captados ou pagos relacionados a acionistas ou credores.

Caixa líquido investimento:

• Subtotal no fluxo de caixa que registra valores usados ou recebidos em transações de investimentos, como compra e venda de ativos.

Caixa líquido operacional:

• Subtotal no fluxo de caixa que detalha os recursos gerados pelas operações principais da empresa, incluindo alterações no capital de giro.

Capital dos acionistas:

• Também conhecido como patrimônio líquido, refere-se à parcela da empresa pertencente aos acionistas após deduzir os passivos.

Contas a receber de clientes:

• Conta do ativo que mostra o valor de vendas a prazo pendentes de pagamento, já ajustadas para inadimplências esperadas.

Custos:

• Despesas diretamente ligadas à produção de bens ou prestação de serviços, distintas de despesas administrativas ou comerciais.

CEX (Centralized Exchange):

• Plataforma centralizada para a compra, venda e troca de criptomoedas, operada por uma organização que facilita transações e guarda os ativos dos usuários.

D

Demonstração de Resultados do Exercício (DRE):

• Relatório financeiro que exibe o desempenho da empresa em um período específico, detalhando receitas, custos, despesas e o lucro líquido.

DEX (Decentralized Exchange):

• Plataforma de troca de criptomoedas que opera de forma descentralizada, sem intermediários centralizados, permitindo transações peer-to-peer diretamente entre os usuários.

Depósito de clientes:

• Soma de valores mantidos pelos clientes em contas à vista, poupança ou aplicações a prazo.

Depósitos a prazo:

• Montante investido por clientes em aplicações financeiras, como CDBs e RDBs, registrado no passivo da instituição.

Depósitos de poupança:

• Valores depositados por clientes em cadernetas de poupança, registrados no passivo de instituições financeiras.

Depósitos à vista:

• Quantias mantidas por clientes em contas correntes, registradas no passivo de instituições financeiras.

Despesas:

• Gastos operacionais relacionados à administração e vendas, diferentes de custos, que envolvem produção e prestação de serviços.

Dividend Yield:

• Indicador que mede o retorno percentual gerado por dividendos em relação ao preço das ações.

Dívida líquida:

• Saldo da dívida total de uma empresa, subtraído do valor disponível em caixa e aplicações financeiras.

Dívida subordinada:

• Empréstimos com prioridade menor em caso de falência, geralmente usados por bancos para fortalecer índices regulatórios e que oferecem maior remuneração devido ao risco mais elevado.

E

Ebit:

• Lucro antes de juros e impostos, também chamado de Lajir em português. Mede o resultado operacional da empresa.

Ebitda:

• Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, conhecido como Lajida. Representa a geração de caixa operacional da empresa.

Endividamento:

• Proporção entre o passivo total e o patrimônio líquido, indicando o quanto a empresa depende de recursos de terceiros.

Enterprise Value (EV):

• Também chamado de Valor de Empresa, é a soma do valor de mercado das ações e da dívida líquida.

Estoques:

• Valor dos produtos disponíveis para comercialização, registrado no ativo do balanço patrimonial.

F

Firm Value (FV):

• Outro termo para se referir ao Valor de Empresa.

G

Ganho com operação de crédito e tesouraria:

• Margem financeira bruta gerada por bancos através de juros sobre empréstimos e aplicações financeiras, antes das perdas com inadimplência.

Ganhos x perdas da empresa:

• Refere-se à Demonstração de Resultados do Exercício (DRE), que apresenta receitas, custos, despesas e lucro líquido em um período.

L

LCA:

• Letra de Crédito do Agronegócio, aplicação financeira de renda fixa isenta de IR, destinada ao financiamento do setor agrícola.

LCI:

• Letra de Crédito Imobiliário, aplicação de renda fixa isenta de IR, voltada ao financiamento do mercado imobiliário.

Lajida:

• Outro termo para Ebitda.

Lajir:

• Outro termo para lucro/prejuízo operacional.

Liquidez corrente:

• Índice que avalia a capacidade de uma empresa pagar compromissos de curto prazo, dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes.

Lucro líquido:

• Resultado final da empresa após deduzir custos, despesas e tributos, utilizado como base para distribuição de dividendos.

Lucro/prejuízo operacional:

• Resultado gerado pelas operações principais da empresa, excluindo receitas financeiras, despesas financeiras e impostos.

M

Margem Ebit:

• Indicador da relação entre o lucro operacional e a receita líquida.

Margem Ebitda:

• Percentual que compara o Ebitda com a receita líquida, medindo a rentabilidade operacional.

Margem Operacional:

• Razão entre o lucro operacional e a receita líquida, expressando eficiência operacional.

Margem líquida:

• Percentual do lucro líquido em relação à receita líquida, indicando a rentabilidade final.

P

P/L:

• Indicador que relaciona o preço de mercado da empresa com seu lucro, medindo o tempo de retorno esperado do investimento.

P/VPA:

• Indicador que compara o valor de mercado da empresa com seu patrimônio líquido contábil.

Passivo total:

• Total de obrigações financeiras da empresa, incluindo salários, tributos, fornecedores e dívidas.

Patrimônio líquido:

• Parcela do balanço patrimonial que representa os recursos próprios dos acionistas, após dedução dos passivos.

Preço/Lucro (P/L):

• Múltiplo que avalia o tempo de retorno do investimento com base no lucro da empresa.

Preço/Valor patrimonial:

• Métrica que compara o preço de mercado da empresa com seu valor contábil.

Provisões técnicas:

• Reservas financeiras de seguradoras destinadas ao cumprimento de obrigações com segurados.

R

ROE:

• Retorno sobre o Patrimônio Líquido, indicador de rentabilidade que mede a eficiência do capital investido pelos acionistas.

Receita líquida:

• Renda gerada pela empresa após dedução de tributos e descontos sobre vendas.

Receitas e despesas com juros:

• Saldo líquido das operações financeiras, considerando receitas e despesas relacionadas a juros e variações cambiais.

Resultado da intermediação financeira:

• Margem líquida gerada por bancos com intermediação financeira, após custos de captação e perdas com inadimplência.

Resultado financeiro:

• Saldo entre receitas financeiras, despesas financeiras e variações cambiais sobre ativos e passivos.

Retorno com dividendos:

• Indicador da rentabilidade percentual gerada por dividendos em relação ao preço da ação.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido:

• Indicador que mede a eficiência da empresa em gerar lucro em relação ao patrimônio líquido.

S

Saúde financeira:

• Indicador da situação financeira da empresa, geralmente avaliado pelo Balanço Patrimonial.

Sinistralidade:

• Proporção entre sinistros pagos e prêmios recebidos por seguradoras, com índices menores indicando maior eficiência.

V

Valor de Empresa:

• Soma do valor de mercado das ações da empresa com sua dívida líquida, usado para avaliar o valor total do negócio.

Valor de mercado:

• Cálculo do valor total de uma empresa multiplicando o preço de suas ações pelo número de ações emitidas.

Valor patrimonial por ação (VPA):

• Relação entre o patrimônio líquido da empresa e o número de ações emitidas, indicando o valor contábil por ação.

Volatilidade:

• Medida da variação dos preços de um ativo financeiro em um determinado período, indicando o nível de risco associado.

Value Investing:

• Estratégia de investimento baseada na compra de ativos subavaliados em relação ao seu valor intrínseco, com objetivo de obter ganhos futuros quando o mercado se ajustar ao valor real.

Y

Yield:

• Retorno percentual obtido sobre um investimento, como juros ou dividendos recebidos em relação ao valor investido. Por exemplo, um Dividend Yield (DY) de 12% significa que, para cada R$ 100 investidos em uma ação, você receberá R$ 12 anuais em dividendos.

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Perguntas Frequentes (FAQ) - RAIL3

Quanto a RAIL3 pagou de dividendos nos últimos 12 meses?

Não há registro de pagamento de proventos pela RAIL3 nos últimos 12 meses. Veja o detalhamento completo na seção de "Histórico de proventos" nesta página.

Qual o preço justo da ação RAIL3?

Calculamos o valor intrínseco da RAIL3 utilizando as metodologias de Benjamin Graham e o modelo de Gordon. Veja os resultados detalhados nas seções acima para auxiliar em sua análise fundamentalista.

A RAIL3 é uma boa empresa para dividendos?

A RAIL3 não pagou proventos nos últimos 12 meses, então hoje não é uma opção para quem busca renda recorrente. Você pode conferir as datas e valores no calendário de dividendos de RAIL3.

Como comprar ações da RAIL3?

Para comprar ações da RAIL3, você precisa abrir conta em uma corretora de valores autorizada pela B3 e realizar a ordem de compra através do Home Broker utilizando o ticker RAIL3.

RAIL3 Cotação - Rumo SA

Sobre a empresa

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Valor Intrínseco de Graham

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Valor Intrínseco de Gordon

Gordon Conservador

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Perguntas Frequentes (FAQ) - RAIL3

Quanto a RAIL3 pagou de dividendos nos últimos 12 meses?

Qual o preço justo da ação RAIL3?

A RAIL3 é uma boa empresa para dividendos?

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