Sobre a empresa

Moura Dubeux Engenharia e Empreendimentos S.A. (MDNE3) é uma das principais incorporadoras e construtoras do Nordeste brasileiro, com foco no segmento de consumo cíclico e destaque em empreendimentos residenciais de médio e alto padrão. A companhia é referência em projetos residenciais, comerciais e urbanísticos de qualidade premium, especialmente em Recife (PE), onde concentra a maior parte de sua operação. Com marcas como Beach Class Suites (médio padrão) e Vivex (econômico), a Moura Dubeux atende diferentes perfis de renda, combinando localização privilegiada, arquitetura moderna e infraestrutura completa, posicionando-se como uma das líderes regionais em incorporação imobiliária.

A Moura Dubeux foi fundada em 1983 em Recife (PE), com foco inicial em empreendimentos de luxo. No início dos anos 1990, lançou seus primeiros projetos na badalada Praia de Boa Viagem, consolidando presença em áreas nobres. Em 1999, diversificou com a Beach Class Suites para atender público de médio padrão. Em 2006, criou a Vivex (segmento econômico) e iniciou expansão para outros estados nordestinos (Alagoas, Bahia, Rio Grande do Norte e Ceará), além de entrar no segmento de urbanismo. A década de 2010 marcou crescimento acelerado, ultrapassando R$ 1 bilhão em vendas e 2 milhões de m² construídos.

Em 2014, lançou o Great Place to Work, projeto com mais de 750 unidades. Em 2019, criou a MD Inovação para impulsionar tecnologia e processos internos. Em 2020, realizou seu IPO na B3 captando R$ 1,25 bilhão, recursos que fortaleceram expansão e modernização. No mesmo ano, reformulou identidade visual e logotipo. A estratégia de crescimento orgânico e foco regional permitiu à companhia manter liderança no Nordeste, beneficiando-se da demanda por moradia de qualidade em capitais em expansão.

Atualmente, a Moura Dubeux concentra sua atuação em Pernambuco (principalmente Recife e região metropolitana), com empreendimentos também em Alagoas, Bahia, Rio Grande do Norte e Ceará. Seu portfólio inclui residenciais de médio e alto padrão, condomínios fechados, apartamentos com lazer completo e projetos urbanísticos integrados. A empresa mantém forte presença em áreas nobres e em desenvolvimento, com ênfase em sustentabilidade, inovação construtiva e entrega no prazo, atendendo desde compradores de primeira moradia até investidores de alto padrão.

Se você busca investir em ações de incorporadoras ou construção civil na B3, o ticker MDNE3 Moura Dubeux é uma das opções mais atrativas do setor imobiliário regional brasileiro. Com liderança consolidada no Nordeste, foco em médio e alto padrão, ciclo de vendas forte, IPO recente e exposição ao crescimento demográfico e econômico da região, as ações Moura Dubeux (MDNE3) atraem investidores interessados em potencial de valorização, recuperação do mercado imobiliário e dividendos futuros. Pesquise “ações Moura Dubeux MDNE3”, “investir em MDNE3”, “Moura Dubeux ações” ou “cotação MDNE3” para acompanhar resultados trimestrais, lançamentos, pré-vendas, análises de analistas e notícias atualizadas — uma das principais escolhas para portfólio no setor de construção e incorporação no Nordeste brasileiro. Suas ações são negociadas na B3 sob o código MDNE3.

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Valor Intrínseco de Graham

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Valor Justo (Clássico)

Valor Calculado

—

Posição do Preço

Atual

Subvalorizado Sobrevalorizado

Sobre esta metodologia

♦ Ideal para Empresas Maduras

Esta abordagem foca na solidez patrimonial e capacidade de geração de lucros estáveis, ideal para empresas consolidadas no mercado.

Lucro por Ação (LPA): Mede a rentabilidade atual do negócio. Empresas maduras devem apresentar lucros consistentes e previsíveis.

Valor Patrimonial por Ação (VPA): Representa o patrimônio líquido da empresa dividido pelo número de ações. Indica quanto vale o "patrimônio sólido" por trás de cada ação.

A metodologia busca o equilíbrio entre rentabilidade (LPA) e solidez patrimonial (VPA), priorizando empresas com fundamentos sólidos.

Ideal para avaliar bancos, utilities (energia, saneamento), empresas tradicionais e setores com fluxo de caixa estável e previsível.

Valor Intrínseco (Crescimento)

Valor Calculado

—

Posição do Preço

Atual

Subvalorizado Sobrevalorizado

Sobre esta metodologia

♦ Ideal para Empresas em Crescimento

Esta abordagem considera o potencial de expansão da empresa, analisando sua capacidade de gerar lucros crescentes ao longo do tempo, utilizando os indicadores a seguir.

Lucro por Ação (LPA): Representa quanto a empresa lucra para cada ação. Quanto maior, mais rentável é o negócio.

Taxa de Crescimento: Indica o ritmo de expansão dos lucros. Empresas com crescimento consistente tendem a valer mais.

Taxa Selic: Funciona como referência de custo de oportunidade. Quanto menor a Selic, mais atrativas ficam as ações de crescimento.

Ideal para avaliar empresas de tecnologia, empresas em plena expansão e setores emergentes com histórico de crescimento robusto.

Indicadores financeiros

Múltiplos, rentabilidade e endividamento de MDNE3. Toque em para ver o que cada um significa.

P/L

—

P/VP

—

Dividend Yield

—

Últimos 12 meses

ROE

—

Sobre o patrimônio

Valuation

P/Receita (PSR) —

P/EBIT —

P/EBITDA —

EV/EBIT —

EV/EBITDA —

P/Ativo —

P/Capital de giro —

P/Ativo circ. líq. —

Endividamento e liquidez

Dív. líquida/Patrimônio —

Liquidez corrente —

Volume (2 meses) —

Rentabilidade e crescimento

ROIC —

Margem bruta —

Margem EBIT —

Margem líquida —

Cresc. receita (5 anos) —

Por ação e porte

LPA —

VPA —

EBIT por ação —

EBITDA por ação —

EV por ação —

Patrimônio líquido —

Valor Intrínseco de Gordon

Calculando preço justo de Gordon...

Gordon Conservador

Preço Justo

—

Atual: —

Diferença: —

—

Parâmetros

Dividendos (12m): —

Taxa de Desconto: —

IPCA: —

Posição do Preço

Atual

Barato Caro

Gordon Ajustado (com IR)

Valor Intrínseco

—

Atual: —

Diferença: —

—

Parâmetros

Renda Mensal Média: —

Yield Anual: —

IPCA: —

Posição do Preço

Atual

Barato Caro

Sobre os Modelos de Gordon

♦ Duas Abordagens de Valuation

O Modelo de Gordon calcula o valor justo de FIIs baseado nos dividendos distribuídos. Apresentamos duas versões:

Gordon Conservador: Usa taxa de desconto de (IPCA + 2,5%) - 1%, com premissas mais otimistas sobre o crescimento do FII.

Gordon Ajustado: Considera IPCA + uma porcentagem adequada de prêmio de risco, ajustado pela alíquota de IR sobre os pagamentos. Mais realista e conservador, reflete melhor os riscos da maioria dos FIIs.

♦ Alguns dos dados que são considerados para o cálculo são:

Dividendos (12m): Soma de todos os dividendos pagos nos últimos 12 meses. Base de cálculo comum a ambos os modelos.

Renda Mensal Média: Dividendos ÷ 12. Útil para planejamento de renda passiva.

Yield Anual: (Renda Mensal / Preço) × 12 × 100. Mostra o retorno anual em porcentagem.

IPCA: Taxa de inflação anual (desvalorização da moeda).

Upside/Downside: Percentual de diferença entre valor calculado e preço atual. Positivo = oportunidade de compra. Negativo = sobrevalorização.

Aplicação: Use o Gordon Conservador ou Ajustado de acordo com sua análise. Combine com outros indicadores financeiros para avaliar adequadamente o potencial de crescimento.

Demonstrativos financeiros de MDNE3

Dados oficiais entregues à CVM. Resultados, balanço, fluxo de caixa e DVA da MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A, com base nas demonstrações consolidadas entregues à CVM.

Receitas e lucros

Mostrar:

Valores em R$	Últ. 12M	2025
Receita líquida	R$ 2,6 bi	R$ 2,4 bi
Custos	-R$ 1,6 bi	-R$ 1,5 bi
Lucro bruto	R$ 986,1 mi	R$ 822,8 mi
EBITDA	R$ 571,0 mi	R$ 462,7 mi
EBIT	R$ 552,7 mi	R$ 446,6 mi
Resultado financeiro	R$ 80,8 mi	R$ 35,4 mi
Impostos sobre o lucro	-R$ 74,6 mi	-R$ 61,9 mi
Lucro líquido	R$ 558,9 mi	R$ 420,2 mi
Margem bruta	37,8%	34,9%
Margem EBITDA	21,9%	19,6%
Margem EBIT	21,2%	19,0%
Margem líquida	21,4%	17,8%

Últ. 12M = soma dos 4 últimos trimestres divulgados. EBITDA = EBIT + depreciação e amortização (DVA). "% do total" e "Crescimento" equivalem à análise vertical (AV%) e horizontal (AH%) usadas por analistas.

Fonte: CVM — Demonstrações Financeiras Padronizadas (DFP, anual) e Informações Trimestrais (ITR), consolidadas.

Para onde vai a riqueza gerada na MDNE3

Como a empresa divide o que gera entre funcionários, governo, credores e acionistas (DVA). Toda empresa gera riqueza com o que vende e depois divide esse valor entre quem participou do negócio: os funcionários, o governo, quem emprestou dinheiro e os acionistas. Esses números vêm da DVA (Demonstração do Valor Adicionado) que a empresa entrega à CVM.

Ano

Em 2025, a Moura Dubeux Engenharia S/A gerou R$ 1,0 bi em riqueza. A maior fatia ficou com acionistas: de cada R$ 100, R$ 41.

Acionistas R$ 41 de cada R$ 100

dividendos, JCP e lucro que fica na empresa · R$ 420,2 mi

Funcionários R$ 24 de cada R$ 100

salários, benefícios e FGTS · R$ 245,5 mi

Governo R$ 20 de cada R$ 100

impostos, taxas e contribuições · R$ 208,4 mi

Bancos e credores R$ 15 de cada R$ 100

juros de empréstimos e aluguéis · R$ 151,7 mi

Fonte: CVM — Demonstração do Valor Adicionado (DVA) consolidada, anual. "Acionistas" inclui o lucro que fica retido na empresa, não só o que é pago em dividendos.

Checklist: Buy and Hold

Este checklist ajuda a avaliar se uma ação é uma boa opção de investimento de longo prazo. Ela é composta por itens que devem ser avaliados positivamente para que a ação seja considerada uma boa opção, seguindo a estratégia Buy and Hold.

Checklist: Traders

Este checklist ajuda a avaliar se uma ação é uma boa opção para operações de curto prazo. Ela é composta por itens que devem ser avaliados positivamente para que a ação seja considerada uma boa opção, seguindo estratégias de trading, como swing trade e day trade.

Histórico de proventos

DY 12M

20,58%

Proventos 12M

R$ 5,95

Por ação, pela data com. 2026 até hoje.

Proventos por ação por ano

—

2022

—

2023

R$ 0,65

2024

R$ 6,55

2025

—

2026

Próximo pagamento

R$ 0,59184

30/12/2026 · em 73 dias

Último pagamento

R$ 0,59184

30/09/2026 · há 18 dias

Média anual (4 anos completos)

R$ 1,80 por ação

Simulador de Proventos Veja quanto você receberia no total se tivesse:

cotas de MDNE3

Resumo

O último dividendo de MDNE3 foi de aprox. R$ 0,59 por cota no dia 30 de setembro de 2026 (há 18 dias). Moura Dubeux Engenharia S/A acumula uma alta de 8,77% nos últimos 12 meses, quando o papel estava cotado a R$ 26,57. Neste ano, o ativo iniciou as negociações a R$ 23,00 e hoje está em R$ 28,90 (+25,65%). Moura Dubeux Engenharia S/A atua no setor de Consumo Cíclico, subsetor Construção Civil. MDNE3 apresenta P/L de 5,82, Dividend Yield de 12,42%, ROE de 24,38%. Entre os ativos comparáveis do mesmo setor estão CURY3, DIRR3, JHSF3.

Comunicados e Relatórios

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A

Ativo intangível:

• Registro no balanço patrimonial que representa bens e direitos não físicos de uma empresa, como ágio em aquisições (goodwill), licenças de marcas, software e concessões.

Ativo total:

• Indicador no balanço patrimonial que reflete a soma de todos os bens e direitos da empresa, como caixa, contas a receber e estoques. Em bancos, inclui valores mobiliários, créditos e arrendamentos.

B

Balanço Patrimonial:

• Relatório contábil que resume a situação financeira de uma empresa, apresentando ativos, passivos e patrimônio líquido na data de encerramento.

Buy and Hold:

• Estratégia de investimento de longo prazo baseada em manter uma carteira de ativos de forma consistente e paciente, independentemente de oscilações do mercado. Desenvolvida por Benjamin Graham, pai do "value investing", e seguida por Warren Buffett, um dos mais bem-sucedidos investidores de todos os tempos, que considera que "mais vale comprar boas empresas a preços ruins do que comprar empresas ruins a preços bons".

C

Caixa e aplicações financeiras:

• Itens no ativo do balanço que mostram o dinheiro disponível em caixa, contas bancárias e investimentos líquidos de curto prazo.

Caixa líquido financiamento:

• Subtotal no fluxo de caixa que reflete recursos captados ou pagos relacionados a acionistas ou credores.

Caixa líquido investimento:

• Subtotal no fluxo de caixa que registra valores usados ou recebidos em transações de investimentos, como compra e venda de ativos.

Caixa líquido operacional:

• Subtotal no fluxo de caixa que detalha os recursos gerados pelas operações principais da empresa, incluindo alterações no capital de giro.

Capital dos acionistas:

• Também conhecido como patrimônio líquido, refere-se à parcela da empresa pertencente aos acionistas após deduzir os passivos.

Contas a receber de clientes:

• Conta do ativo que mostra o valor de vendas a prazo pendentes de pagamento, já ajustadas para inadimplências esperadas.

Custos:

• Despesas diretamente ligadas à produção de bens ou prestação de serviços, distintas de despesas administrativas ou comerciais.

CEX (Centralized Exchange):

• Plataforma centralizada para a compra, venda e troca de criptomoedas, operada por uma organização que facilita transações e guarda os ativos dos usuários.

D

Demonstração de Resultados do Exercício (DRE):

• Relatório financeiro que exibe o desempenho da empresa em um período específico, detalhando receitas, custos, despesas e o lucro líquido.

DEX (Decentralized Exchange):

• Plataforma de troca de criptomoedas que opera de forma descentralizada, sem intermediários centralizados, permitindo transações peer-to-peer diretamente entre os usuários.

Depósito de clientes:

• Soma de valores mantidos pelos clientes em contas à vista, poupança ou aplicações a prazo.

Depósitos a prazo:

• Montante investido por clientes em aplicações financeiras, como CDBs e RDBs, registrado no passivo da instituição.

Depósitos de poupança:

• Valores depositados por clientes em cadernetas de poupança, registrados no passivo de instituições financeiras.

Depósitos à vista:

• Quantias mantidas por clientes em contas correntes, registradas no passivo de instituições financeiras.

Despesas:

• Gastos operacionais relacionados à administração e vendas, diferentes de custos, que envolvem produção e prestação de serviços.

Dividend Yield:

• Indicador que mede o retorno percentual gerado por dividendos em relação ao preço das ações.

Dívida líquida:

• Saldo da dívida total de uma empresa, subtraído do valor disponível em caixa e aplicações financeiras.

Dívida subordinada:

• Empréstimos com prioridade menor em caso de falência, geralmente usados por bancos para fortalecer índices regulatórios e que oferecem maior remuneração devido ao risco mais elevado.

E

Ebit:

• Lucro antes de juros e impostos, também chamado de Lajir em português. Mede o resultado operacional da empresa.

Ebitda:

• Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, conhecido como Lajida. Representa a geração de caixa operacional da empresa.

Endividamento:

• Proporção entre o passivo total e o patrimônio líquido, indicando o quanto a empresa depende de recursos de terceiros.

Enterprise Value (EV):

• Também chamado de Valor de Empresa, é a soma do valor de mercado das ações e da dívida líquida.

Estoques:

• Valor dos produtos disponíveis para comercialização, registrado no ativo do balanço patrimonial.

F

Firm Value (FV):

• Outro termo para se referir ao Valor de Empresa.

G

Ganho com operação de crédito e tesouraria:

• Margem financeira bruta gerada por bancos através de juros sobre empréstimos e aplicações financeiras, antes das perdas com inadimplência.

Ganhos x perdas da empresa:

• Refere-se à Demonstração de Resultados do Exercício (DRE), que apresenta receitas, custos, despesas e lucro líquido em um período.

L

LCA:

• Letra de Crédito do Agronegócio, aplicação financeira de renda fixa isenta de IR, destinada ao financiamento do setor agrícola.

LCI:

• Letra de Crédito Imobiliário, aplicação de renda fixa isenta de IR, voltada ao financiamento do mercado imobiliário.

Lajida:

• Outro termo para Ebitda.

Lajir:

• Outro termo para lucro/prejuízo operacional.

Liquidez corrente:

• Índice que avalia a capacidade de uma empresa pagar compromissos de curto prazo, dividindo os ativos circulantes pelos passivos circulantes.

Lucro líquido:

• Resultado final da empresa após deduzir custos, despesas e tributos, utilizado como base para distribuição de dividendos.

Lucro/prejuízo operacional:

• Resultado gerado pelas operações principais da empresa, excluindo receitas financeiras, despesas financeiras e impostos.

M

Margem Ebit:

• Indicador da relação entre o lucro operacional e a receita líquida.

Margem Ebitda:

• Percentual que compara o Ebitda com a receita líquida, medindo a rentabilidade operacional.

Margem Operacional:

• Razão entre o lucro operacional e a receita líquida, expressando eficiência operacional.

Margem líquida:

• Percentual do lucro líquido em relação à receita líquida, indicando a rentabilidade final.

P

P/L:

• Indicador que relaciona o preço de mercado da empresa com seu lucro, medindo o tempo de retorno esperado do investimento.

P/VPA:

• Indicador que compara o valor de mercado da empresa com seu patrimônio líquido contábil.

Passivo total:

• Total de obrigações financeiras da empresa, incluindo salários, tributos, fornecedores e dívidas.

Patrimônio líquido:

• Parcela do balanço patrimonial que representa os recursos próprios dos acionistas, após dedução dos passivos.

Preço/Lucro (P/L):

• Múltiplo que avalia o tempo de retorno do investimento com base no lucro da empresa.

Preço/Valor patrimonial:

• Métrica que compara o preço de mercado da empresa com seu valor contábil.

Provisões técnicas:

• Reservas financeiras de seguradoras destinadas ao cumprimento de obrigações com segurados.

R

ROE:

• Retorno sobre o Patrimônio Líquido, indicador de rentabilidade que mede a eficiência do capital investido pelos acionistas.

Receita líquida:

• Renda gerada pela empresa após dedução de tributos e descontos sobre vendas.

Receitas e despesas com juros:

• Saldo líquido das operações financeiras, considerando receitas e despesas relacionadas a juros e variações cambiais.

Resultado da intermediação financeira:

• Margem líquida gerada por bancos com intermediação financeira, após custos de captação e perdas com inadimplência.

Resultado financeiro:

• Saldo entre receitas financeiras, despesas financeiras e variações cambiais sobre ativos e passivos.

Retorno com dividendos:

• Indicador da rentabilidade percentual gerada por dividendos em relação ao preço da ação.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido:

• Indicador que mede a eficiência da empresa em gerar lucro em relação ao patrimônio líquido.

S

Saúde financeira:

• Indicador da situação financeira da empresa, geralmente avaliado pelo Balanço Patrimonial.

Sinistralidade:

• Proporção entre sinistros pagos e prêmios recebidos por seguradoras, com índices menores indicando maior eficiência.

V

Valor de Empresa:

• Soma do valor de mercado das ações da empresa com sua dívida líquida, usado para avaliar o valor total do negócio.

Valor de mercado:

• Cálculo do valor total de uma empresa multiplicando o preço de suas ações pelo número de ações emitidas.

Valor patrimonial por ação (VPA):

• Relação entre o patrimônio líquido da empresa e o número de ações emitidas, indicando o valor contábil por ação.

Volatilidade:

• Medida da variação dos preços de um ativo financeiro em um determinado período, indicando o nível de risco associado.

Value Investing:

• Estratégia de investimento baseada na compra de ativos subavaliados em relação ao seu valor intrínseco, com objetivo de obter ganhos futuros quando o mercado se ajustar ao valor real.

Y

Yield:

• Retorno percentual obtido sobre um investimento, como juros ou dividendos recebidos em relação ao valor investido. Por exemplo, um Dividend Yield (DY) de 12% significa que, para cada R$ 100 investidos em uma ação, você receberá R$ 12 anuais em dividendos.

Outras ações do setor Consumo Cíclico

DIRR3

Direcional Engenharia SA

R$ 10,52

▼ 0,38%

JHSF3

JHSF Participacoes SA

R$ 12,94

▼ 1,52%

CYRE3

Cyrela Brazil Realty SA Empree

R$ 32,20

▼ 0,31%

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Perguntas Frequentes (FAQ) - MDNE3

Quanto a MDNE3 pagou de dividendos nos últimos 12 meses?

A MDNE3 pagou um total de aproximadamente R$ 3,56 por ação em dividendos e JCP nos últimos 12 meses. Veja o detalhamento completo na seção de "Histórico de proventos" nesta página.

Qual o preço justo da ação MDNE3?

Calculamos o valor intrínseco da MDNE3 utilizando as metodologias de Benjamin Graham e o modelo de Gordon. Veja os resultados detalhados nas seções acima para auxiliar em sua análise fundamentalista.

A MDNE3 é uma boa empresa para dividendos?

A MDNE3 pagou R$ 3,56 por ação em dividendos e JCP nos últimos 12 meses, o que equivale a um Dividend Yield de 12,42% sobre a cotação atual. Houve pagamento em 4 dos últimos 12 meses (pagamentos frequentes, mas não mensais). Você pode conferir as datas e valores no calendário de dividendos de MDNE3.

Como comprar ações da MDNE3?

Para comprar ações da MDNE3, você precisa abrir conta em uma corretora de valores autorizada pela B3 e realizar a ordem de compra através do Home Broker utilizando o ticker MDNE3.

MDNE3 Ações - Moura Dubeux Engenharia S/A

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Endividamento e liquidez

Rentabilidade e crescimento

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Valor Intrínseco de Gordon

Gordon Conservador

Gordon Ajustado (com IR)

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Para onde vai a riqueza gerada na MDNE3

Checklist: Buy and Hold

Checklist: Traders

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Perguntas Frequentes (FAQ) - MDNE3

Quanto a MDNE3 pagou de dividendos nos últimos 12 meses?

Qual o preço justo da ação MDNE3?

A MDNE3 é uma boa empresa para dividendos?

Como comprar ações da MDNE3?

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